Línea de Crédito con Garantía Hipotecaria (HELOC)

Una Línea de Crédito con Garantía Hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés) le permite pedir prestado contra el valor acumulado de su vivienda. Es una línea de crédito renovable, similar a cómo funciona una tarjeta de crédito.

Sepa esto:

• Una Línea de Crédito con Garantía Hipotecaria (HELOC) es una línea de crédito renovable que se solicita contra el valor acumulado de su vivienda.
• Los HELOC tienen tasas de interés variables que dependen del mercado.
• El monto del préstamo para el que califica depende de su relación de préstamo – valor, o CLTV )por sus siglas en inglés).
• Con un HELOC puede obtener efectivo rápidamente, pero puede poner en riesgo su hogar. Tenga mucho cuidado con eso.

Usar un HELOC, que es un tipo de segunda hipoteca, puede funcionar a su favor si necesita dinero rápido y puede obtener una buena tasa de interés. Pero no siempre es la mejor opción, así que investigue antes de comprometerse.

Puede usarlo para cualquier cosa: Renovaciones del hogar, situaciones de emergencia, pago de deudas, etc.

¿Cuál es la diferencia entre un HELOC y un préstamo con garantía hipotecaria?

Ambos métodos de préstamo se basan en el valor acumulado de su hogar. Una Línea de Crédito con Garantía Hipotecaria es una línea de crédito renovable con una tasa de interés variable, por lo que el interés que paga depende del mercado. Esto podría ser bueno o malo dependiendo de las circunstancias.

Un préstamo con garantía hipotecaria funciona más como un préstamo personal. Obtiene un porcentaje de su capital en una suma global. Las condiciones de pago suelen ser entre 5 y 30 años. Por lo general, se usan para gastos únicos y tienen una tasa de interés fija. Además, muchos préstamos con garantía hipotecaria tienen costos de cierre. Estos son raros para los HELOC.

¿Por qué debería obtener una Llínea de Crédito con Garantía Hipotecaria?

Necesita dinero rápidamente

Es posible que desee consolidar la deuda de su tarjeta de crédito antes de que los cargos por intereses sean demasiado altos. O tal vez desee hacer algunas renovaciones costosas en su casa. Puede utilizar un HELOC para lo que necesite, sobre todo si necesita dinero a corto plazo. (Puede tener un HELOC en 30 a 45 días).

No puede calificar para otros préstamos

Si tiene un puntaje de crédito muy bajo, es posible que no pueda calificar para un préstamo personal. O, si califica, su tasa de interés puede ser demasiado alta para manejar.

En circunstancias económicas normales, es posible que aún califique para un HELOC incluso con un puntaje de crédito débil porque su casa se utiliza como garantía para asegurar la línea de crédito. Puede haber tasas de interés más altas, pero al menos obtendría el préstamo.

Pregúntele al experto: ¿HELOC es una buena idea en este momento? »

¿Cómo califico?

Esto depende de su combinación de relación préstamo – valor, o CLTV. Los bancos generalmente tienen un CLTV máximo que determina cuánto puede pedir prestado.

Por ejemplo, supongamos que encuentra un banco que ofrece una relación máxima de CLTV del 75%. Su casa tiene un valor de $250,000 y aún debe $95,000. Así es como calcularía cuánto puede pedir prestado:

(CLTV máx.) X (Valor de su hogar) = (Valor de CLTV)

0.75 x $250,000 = $187,500

(Valor de CLTV) – (Lo que actualmente debe) = (Cuánto puede pedir prestado)

$187,500 – $95,000 = $92,500

Como puede ver, en este escenario podría pedir prestado hasta $92,500. Eso es una gran cantidad de dinero, y definitivamente no debe sentirse presionado para tomarlo todo.

La tasa de interés para la que califica depende de su puntaje de crédito, ingresos y otros factores financieros personales.

NOTA: Muchos bancos han dejado de ofrecer HELOC durante la pandemia de coronavirus. Verifique con su prestamista si todavía es una opción para usted. Para otras opciones, consulte nuestra sección sobre alternativas a los HELOC.

Las dos fases de un HELOC

Periodo de retiro

El período de retiro es la primera fase de un HELOC. Durante este tiempo, que dura 10 años, usted realiza pagos solo de interés con tasas de interés variables. Sus pagos serán más pequeños que en el período de reembolso.

Período de reembolso

Cuando llega esta fase, los pagos pueden casi duplicarse. Durante el período de reembolso, comienza a pagar el capital y los intereses. A veces puede establecer una tasa de interés fija durante este tiempo.

Pregúntele al experto: ¿Puedo mejorar mis tasas de préstamo HELOC? »

Beneficios y desventajas de un HELOC

Pros

Un beneficio de un HELOC es que, si detalla las deducciones, puede cancelar parte de los intereses que paga en esa línea de crédito. Este deducible de impuestos puede facilitar el proceso en sus pagos.

Los HELOC tampoco suelen ser tan caros como otros tipos de líneas de crédito o préstamos. Aunque la tasa de interés es variable, a menudo es más baja de lo que obtendría con una tarjeta de crédito o un préstamo personal.

Contras

Si no puede pagar lo que debe en un HELOC, corre el riesgo de perder su hogar. Podría sufrir una ejecución hipotecaria. Esta es una de las muchas razones por las que no debe usar un HELOC si no puede permitírselo.

Podría terminar sacando demasiado dinero. Dependiendo de la cantidad de su hipoteca que ya haya pagado y de cuánto le permita pedir prestado su banco, podría sacar decenas de miles de dólares, tal vez incluso cientos de miles.

También existe el riesgo de ir «bajo el agua». Esto sucede cuando tiene una relación CLTV superior a la media y el mercado inmobiliario cae. Termina debiendo más de lo que vale la casa.

Alternativas a una línea de crédito con garantía hipotecaria

Si necesita pagar deudas:

Es posible que esté buscando un HELOC porque ha escuchado que puede usarlo para pagar su deuda. Aquí hay algunas alternativas que pueden adaptarse mejor a su situación:

Préstamo de consolidación de deuda

Un préstamo de consolidación de deudas es un préstamo personal que utiliza para pagar todas sus deudas. Esto consolida todos sus pagos en un solo pago mensual, generalmente con una tasa de interés más baja. Si tiene un puntaje de crédito lo suficientemente bueno como para calificar para uno de estos préstamos, esto podría ser menos riesgoso que un HELOC.

Programa de manejo de la deuda

Un programa de manejo de deudas (DMP, por sus siglas en inglés) es un plan de pago en el que puede inscribirse con la ayuda de un consejero de crédito. Después de una consulta gratuita con un consejero de crédito certificado, lo guiarán hacia la solución de deuda adecuada para usted. Esto podría ser un DMP.

Básicamente, un DMP agrupa todos sus pagos mensuales en uno, mientras minimiza los cargos por intereses para sacarlo de la deuda más rápido. Si puede calificar, esta es una de las mejores opciones para el alivio de la deuda, ya que deja intacto su puntaje de crédito.

Liquidación de deuda

Liquidar su deuda significa aceptar pagar menos de lo que debe. Puede negociar un acuerdo por su cuenta u obtener ayuda profesional. Su puntaje de crédito se verá afectado.

Bancarrota

Si tiene demasiada deuda y no cree que alguna vez podrá pagarla, la, bancarrota podría ser la mejor opción para usted. Dañará su puntaje de crédito, pero le permite presionar un botón de reinicio financiero sin arriesgar su hogar.

Si necesita dinero rápido:

Podría estar buscando un HELOC porque necesita acceso rápido al dinero. Estas son algunas otras opciones para obtener el efectivo que necesita:

Préstamo con garantía hipotecaria

Otro tipo de segunda hipoteca, un préstamo con garantía hipotecaria (o sobre el valor acumulado de su vivienda), también toma prestado de su casa, pero tiene una tasa de interés fija y la obtiene en una suma global. Dependiendo de su situación y cuánto dinero necesita, esta podría ser una mejor opción.

Préstamo personal

Un préstamo personal puede ayudarlo a cubrir grandes gastos sin utilizar el valor acumulado de su vivienda. Si tiene un buen puntaje de crédito, es más probable que califique para una tasa de interés baja y un monto de préstamo más alto. Considere esto antes de saltar directamente a una segunda hipoteca.

Refinanciamiento de retiro de efectivo

Para utilizar este método, básicamente saca una nueva hipoteca por más de lo que actualmente debe, cancela su hipoteca actual y obtiene la diferencia en efectivo. Al igual que un HELOC, un refinanciamiento de retiro de efectivo conlleva el riesgo de que las condiciones del mercado cambien y terminar debiendo más de lo que vale su vivienda o puede perder su hogar.

Préstamo 401 (k)

No es aconsejable, pero puede examinar sus fondos de jubilación y pedir prestado de su 401 (k) [ING]. Le dará dinero rápidamente, pero es arriesgado y tiene costos adicionales.

Préstamo contra una póliza de seguro de vida

Si tiene una póliza de seguro de vida, puede pedirla prestada y pagarla con intereses. Los pagos mensuales no son obligatorios y están libres de impuestos. Sin embargo, no pagar el préstamo con intereses puede causar un retraso en su póliza de seguro de vida, por lo que no está completamente libre de riesgos.

Cuidado con los fraudes de HELOC

Las Líneas de Crédito con Garantía Hipotecaria son susceptibles de fraude. Los ladrones de identidad pueden asaltar su cuenta HELOC y aprovechar el crédito renovable para ellos. Tome medidas para protegerse del robo de identidad y revise su reporte de crédito con frecuencia.

Por lo general, los ladrones se dirigen a propietarios que ya tienen HELOC. Pero todos los propietarios con un valor acumulado podrían ser susceptibles de fraude.

Si observa una actividad sospechosa en su reporte de crédito con respecto a su cuenta HELOC, puede comunicarse con un abogado de bienes raíces.

Recuerde, si tiene deuda de tarjetas de crédito, deudas de impuesto o, incluso, desea reparar su puntaje de crédito, puede llamarnos al y un experto en finanzas le hará una consulta gratuita.