Dos bancos predicen que la muerte de los "baby boomers" enriquecerán a los millennials endeudados

En el término de 24 horas el mes pasado, The Hill proclamó (en inglés): “Los préstamos estudiantiles realmente están haciendo que los millennials terminen en bancarrota“, mientras que la BBC preguntó (también en inglés): “¿Están los millennials en camino de convertirse en la generación más rica? [ENG]” ¿Cómo pueden ser los dos verdaderos? Depende a quién le pregunte y qué tan lejos estén mirando.

Los principales economistas del Royal Bank of Canada y el UBS Group AG (con su casa central en Suiza), no están aceptando una tesis que ha unido a Betsy DeVos y Elizabeth Warren que: $1.5 billones en deuda de préstamos estudiantiles es un desastre inminente para los individuos y el gobierno. Los endeudados deben esperar a que sus padres mueran. Pero para aquellos que intentan obtener solvencia financiera en el presente, o para aquellos sin parientes ricos, este panorama es sombrío.

Una perspectiva optimista para el futuro de la deuda estudiantil

En enero de 2018, el economista de UBS Paul Donovan le dijo a Business Insider (en inglés): “Vale la pena señalar que la generación millennial, sobre la que todos estamos escribiendo: “¡Esta pobre gente no puede ser dueña de una casa!” – y bien, esta será la generación más rica que hayamos podido tener”.

La riqueza, argumentó Donovan, no desaparecerá simplemente. Dado que la generación de los baby boomers y la generación X con dinero superan a la generación más joven que carece de ello, es lógico pensar que cuando los millennials hereden la Tierra, también heredarán su riqueza.

El Reporte de Transferencia de Riqueza por el Royal Bank of Canada (en inglés) de diciembre de 2017 refleja la idea, de que la mayor transferencia de riqueza generacional es inminente. Sin embargo, este reporte adoptó un tono más cauteloso, señalando que, la mayoría de las familias no planifican las consecuencias de la muerte, tampoco transmiten educación financiera a sus hijos. A menos que se corrija esta tendencia de comportamiento, los beneficiarios previstos, pueden encontrarse sin suerte y los beneficiarios reales pueden verse no preparados para hacer frente a la responsabilidad del dinero recién adquirido.

Más preocupante: El presente

Una población que envejece, significa que los padres y los abuelos tardan más en morir, posponiendo la ganancia extraordinaria prevista. Cuanto más tiempo viven, más dinero gastan, y menos heredan sus sucesores.

Mientras tanto, los millennials se están enfrentando a niveles de deuda sin precedentes. Mientras que las generaciones anteriores comenzaban desde cero, y de allí acumulaban riqueza, la generación más joven de la fuerza laboral, lucha para llegar a cero. El aumento de los costos de matrícula se correlaciona con la riqueza negativa, lo que hace que cada año la afluencia de graduados universitarios se atrase cada vez más. Como era de esperar, eso los retrasa en términos de acumulación de activos.

La Demografía de la Riqueza de la Reserva Federal de St. Louis (en inglés) afirma que a pesar de una economía robusta a partir de 2016, los nacidos después de 1960 tenían menos probabilidades de haberse recuperado de la crisis financiera de 2008.

Más preocupante aún, los nacidos después de 1980 ganan 34% por debajo del punto de referencia, establecido por las generaciones anteriores. En gran parte, esto se debe a que la deuda acumulada por los nacidos antes de 1980, se acumuló posteriormente, por activos tangibles que se han apreciado (es decir, casas), mientras que los nacidos después de acumular deuda en algo intangible, deberían apreciarse antes, pero aún no lo han hecho: la educación.

Empeorando las cosas

Una de las tres principales compañías de servicios de préstamos estudiantiles de los Estados Unidos, puede haber estado exacerbándose por la crisis de la deuda estudiantil, según una auditoría del Departamento de Educación (en inglés) de 2017 obtenida por la Associated Press en noviembre.

Naviant Corporation está siendo demandada actualmente por cinco estados, así como por la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB, por sus siglas en inglés), por encaminar a los clientes a planes costosos con el fin de obtener ganancias.

La auditoría indica que los planes de tolerancia sobrepasados de Naviant son una práctica que les permite a los estudiantes suspender temporalmente la deuda, pero a la larga les cuesta más, porque la deuda sigue acumulando intereses.

Además, se encontró que la compañía no siempre hacía preguntas para determinar mejor el estado financiero del prestatario, o para explicar todas las ofertas disponibles.

Navient ha disputado los hallazgos de la auditoría, argumentando que su contrato con el Departamento de Educación (DOE, por sus siglas en inglés), no les exige que enumeren todas sus ofertas, informando a Associated Press “No tenemos conocimiento de ningún requisito de que los prestatarios deban recibir todas sus opciones de pago… en todas y cada una de las solicitudes”.

Si bien no se sabe a cuántos titulares de préstamos estudiantiles Naviant persuadió para adoptar un plan de indulgencia, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), alega que el interés agregado en el período del 2010 al 2015, fue de aproximadamente $4 mil millones.

Aunque pienso que podría funcionar

A pesar del ritmo de acumulación de riqueza, la Reserva Federal de St. Louis no está convencida de que el futuro tenga que ser fatalidad y tristeza, o que la salvación vendrá de los parientes fallecidos.

En cambio, los millennials podrían salvarse a sí mismos. “Dos razones para el optimismo, son, que el grupo de la década de 1980 tiene muchos años para volver a encarrilarse y son los que tienen el mayor nivel de educación, y por lo tanto, potencialmente, el que más podría ganar en la historia”, dijo la institución.

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Rachel Chapnick

Rachel Chapnick

Contributor

Chapnick is a trade and investment associate at the UK's Department for International Trade. She holds a bachelor's degree in history and political science from the University of Miami.

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Artículo modificado por última vez Febrero 4, 2019. Publicado por Debt.com, LLC . Los usuarios de celulares y tablets también pueden acceder a la versión AMP: El gobierno de los Estados Unidos predice una inminente crisis de la deuda estudiantil - AMP.