Claves sobre el 401(k), nuevas reglas y cómo enfrentar la volatilidad del mercado

En Estados Unidos, cada trabajador es responsable de planificar su jubilación. Los planes 401(k) se han convertido en una de las herramientas más utilizadas para construir un futuro financiero sólido. Estos planes de retiro son usualmente ofrecidos por el empleador, el empleado hace un aporte y el empleador ofrece emparejar o “match” un porcentaje de lo aportado por el empleado. Hay otros planes de retiro como las cuentas de retiro individual o IRA o ROTH-IRA.

En un entorno económico que siempre está sujeto a cambios ya sea por la inflación o la volatilidad de los mercados bursátiles, muchos se preguntan: ¿están sus ahorros en una cuenta 401(k) realmente seguros?

La respuesta es depende. Los planes 401(k), al igual que las cuentas IRA o Roth IRA, invierten en instrumentos financieros como acciones, bonos o fondos mutuos. Estos instrumentos pueden ganar o perder valor dependiendo del comportamiento del mercado. Por eso, aunque estos planes están diseñados para el crecimiento a largo plazo, su valor puede fluctuar con el tiempo, especialmente en períodos de alta volatilidad. De esta manera en un momento dado, usted puede estar perdiendo dinero si el mercado está en baja, pero en otro momento puede estar ganando dinero si el mercado está en alza.

Históricamente, el mercado ha ofrecido rendimientos positivos a largo plazo. Por ejemplo, el índice S&P 500, que refleja el desempeño de las 500 principales empresas estadounidenses, ha tenido un rendimiento promedio anualizado de aproximadamente 8.4% en los últimos 20 años (2004–2024).

¿Quién está aprovechando los planes 401(k)?

Actualmente, de acuerdo a datos de Vanguard aproximadamente el 56% de los empleados en EE.UU. participa en planes de jubilación patrocinados por sus empleadores. Sin embargo, solo el 15% de los trabajadores elegibles realizó contribuciones adicionales en 2023. Los planes 401(k) son voluntarios y el empleado tiene que solicitar su inscripción en el programa. No obstante, de acuerdo a la Ley SECURE 2.0 que entrará en vigor en 2025, ahora la inscripción será automática y comenzará con una tasa de contribución del 3%.

La idea de la ley es que los empleados automáticamente se inscriban en este tipo de programa y empiecen a ahorrar para su jubilación; obviamente, quien no quiera ahorrar igual puede retirarse si así lo decide.

Aumentan los retiros por dificultades económicas

Según datos de Vanguard publicados en Yahoo-Finance, el 4.8% de los participantes retiraron fondos de sus 401(k) en 2024, en comparación con el 3.6% en 2023. Este incremento evidencia que muchos consumidores están recurriendo a sus ahorros de jubilación para cubrir necesidades inmediatas, producto en muchos casos del proceso inflacionario que se ha vivido en los Estados Unidos en los últimos años; en otros casos, para prevenir ejecuciones hipotecarias, pagar gastos médicos y otras emergencias financieras.

Consecuencias de estos retiros:

1. Penalización fiscal del 10% por retiro anticipado (antes de los 59½ años).
2. Menos fondos disponibles para la jubilación en el futuro.
3. Mayor dificultad para recuperar el ritmo de ahorro.

Límites de aportación para planes 401(k) 2024 y 2025

Año 2024:

• Contribución máxima: $23,000 (menores de 50 años)
• Catch-up (mayores de 50): $7,500
• Total (empleado + empleador): hasta $69,000 / $76,500 (mayores de 50)

Año 2025:

• Contribución máxima: $23,500 (menores de 50)
• Catch-up (mayores de 50): $7,500
• Total (empleado + empleador): hasta $70,000 / $77,500
• Nueva aportación “catch-up” de hasta $11,250 para empleados entre 60 y 63 años.
• Fuente: IRS.gov

¿Qué pasa con su 401(k) en un mercado volátil?

El 401(k) es una cuenta de inversión, no una cuenta de ahorros. Por eso, cuando el mercado baja:

1. El valor de su cuenta puede disminuir, pero esas pérdidas solo se hacen efectivas si usted retira el dinero.
2. El mercado tiende a recuperarse con el tiempo.
3. Seguir aportando durante caídas puede beneficiarle a largo plazo mediante el dollar-cost averaging.

Recomendaciones para proteger sus ahorros

• Diversifique sus inversiones.
• Mantenga su horizonte de tiempo claro.
• Evite decisiones impulsivas.
• Aporte de forma constante.

En resumen

Situación	Qué hacer
Mercado en baja	Mantenga la calma, siga invirtiendo.
Mercado en alza	Evalúe si su asignación sigue alineada a sus metas.
Cerca de la jubilación	Considere mover parte de su dinero a inversiones más estables.